GSI concreta adquisición de Baker por US$155 millones y consolida liderazgo en estaciones de servicio
El fondo de inversión GSI Capital cerró la compra del 100% de las acciones de Rentas y Desarrollo Baker SpA, sociedad controlada por Southern Cross a través de Ameris AGF, en una operación que ascendió a un pago neto al contado de US$154,95 millones. La transacción, que duplicó el tamaño originalmente previsto para el vehículo de inversión, posiciona a la gestora como el actor dominante en el nicho de estaciones de servicio arrendadas en Chile.
El acuerdo se firmó en abril de este año entre Southern Cross y GSI, pero el cierre se materializó tras la colocación del fondo Moneda GSI Rentas Comerciales IV. Inicialmente se esperaba que el vehículo alcanzara las UF3 millones, equivalentes a US$129 millones. No obstante, la demanda de inversionistas institucionales empujó el monto hasta UF5 millones, es decir, US$215 millones, con el objetivo de realizar nuevas compras durante los próximos tres años.
OPERACIÓN
El precio total de Baker, según el hecho esencial informado por Ameris AGF, se fijó en UF6 millones, unos US$275,7 millones. Sin embargo, el desembolso efectivo se determinó restando la deuda de la sociedad, quedando en UF3,6 millones (US$154,95 millones) pagados al contado. Adicionalmente, quedó un saldo sujeto a condición suspensiva por UF310.000, equivalentes a US$13,3 millones.
La estructura de la transacción permitió que GSI incorporara al fondo a AFP, compañías de seguros, family offices e inversionistas de alto patrimonio. La gestora, cuyo director ejecutivo es Nicolás Noguera, destacó que con esta operación la firma ha completado la adquisición de más de 155 estaciones de servicio en total, consolidándose como líder en este segmento del mercado inmobiliario chileno.
INVOLUCRADOS
Los activos transferidos incluyen 95 propiedades comerciales, de las cuales 88 son estaciones de servicio operadas bajo la marca Aramco Chile. El resto corresponde a terrenos y locales comerciales asociados al portafolio. La compraventa fue asesorada financieramente por LarrainVial, representado por su socio y gerente de Finanzas Corporativas, Raimundo Silva, junto a la firma CBRE.
Por el lado vendedor, Ameris AGF gestiona el fondo Private Equity Real Estate, único accionista de Baker, cuyo principal aportante es Southern Cross. La administradora de fondos informó el hecho esencial a la Comisión para el Mercado Financiero, detallando el valor de la operación y las condiciones de pago.
DETALLES Y ALCANCE
El fondo Moneda GSI Rentas Comerciales IV se lanzó específicamente para esta adquisición, pero con una capacidad de inversión que superó las expectativas. El excedente de capital permitirá a GSI explorar nuevas oportunidades en el mercado de activos comerciales arrendados durante los próximos tres años.
La operación representa un hito en el private equity chileno, según señaló Raimundo Silva. El ejecutivo de LarrainVial destacó que la venta de Baker marca la culminación de un ciclo de inversión que comenzó con la adquisición de Petrobras Chile, su desarrollo y posterior venta a Aramco, para luego monetizar el portafolio inmobiliario de gran escala.
CIERRE DE CICLO
La transacción se concretó mediante la compra del 100% de las acciones de Rentas y Desarrollo Baker SpA, según lo informado en el hecho esencial de Ameris AGF. Dicho documento detalla el precio neto pagado al contado y el saldo sujeto a condición suspensiva. La operación consolida a GSI como líder en el segmento de estaciones de servicio arrendadas en Chile.
Fuente: La Tercera
Nota del Editor Fotografía referencial generada por Inteligencia Artificial.
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