El proceso para vender el control de Azul Azul avanza. Esta semana, los abogados de los principales acreedores no vinculados a Asesorías e Inversiones Sartor S.A. se reunieron con el liquidador Eduardo Godoy y elaboraron una lista de bancos de inversión que serán invitados a participar para elegir a quien gestionará la venta del control de la concesionaria del club Universidad de Chile.
La lista incluye a las tres mayores corredoras de bolsa locales: LarrainVial, BTG Pactual y Banchile, que lideran el mercado en transacciones de acciones. También se sumaron tres bancos de inversión boutique: Link Capital, Altis y Landmark, considerando que la operación podría no interesar a las grandes intermediarias, que suelen cobrar comisiones elevadas. Otras gestoras podrían incorporarse en las próximas semanas.
Actualmente, el 63,07% de Azul Azul está en manos del fondo Tacttical Sport, que era controlado por Michael Clark, hoy en prisión preventiva en Capitán Yáber, hasta fines del mes pasado, cuando firmó la resciliación del contrato que le permitía controlar el 90% de las cuotas por US$ 5.719.482. Esas cuotas volvieron a Asesorías e Inversiones Sartor S.A., que está en un proceso concursal de liquidación en tribunales civiles. La venta del 63,07% por parte de Carlos Heller a Sartor se materializó en US$ 15,5 millones. Los tres principales acreedores no relacionados son Toesca, BCI y Vector Capital.
Los acreedores están solicitando cotizaciones y propuestas a los distintos bancos de inversión para definir, ojalá la próxima semana, al agente que podría dirigir la venta. La decisión final será votada en la junta de acreedores del próximo 3 de septiembre y debe ser adoptada por la mayoría absoluta de las acreencias que participen. Hasta hace dos semanas, se habían presentado 22 acreedores a verificar créditos contra Sartor por un monto total de $37 mil millones, aunque muchos de ellos probablemente serán objetados por su relación con el mismo grupo.
La intención del liquidador y los acreedores es que el banco de inversión electo emprenda un proceso de fusiones y adquisiciones, aunque la transacción se realice vía remate en Bolsa. Es decir, que existe due diligence, data room y negociaciones bilaterales con los potenciales interesados para intentar maximizar el valor a conseguir. En paralelo, el liquidador pretende acudir a la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) para determinar si existe la obligación de realizar una Oferta Pública de Adquisición de Acciones (OPA), ya que Tacttical Sport es dueño de un paquete controlador del 63,07% de las acciones de Azul Azul.
Fuente: La Tercera
Nota del Editor Fotografía referencial generada por Inteligencia Artificial.
Acerca del Autor
